一、?新準(zhǔn)則概述

2006年頒布的企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號－租賃與2001年頒布的舊準(zhǔn)則有以下主要的區(qū)別：

1、?使用公允價值概念代替賬面價值概念

2、?初始相關(guān)費(fèi)用的處理

二、?新準(zhǔn)則修改背景

財政部于2000年1月18日發(fā)布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則－租賃》，并于2001年1月1日起在所有企業(yè)施行。租賃準(zhǔn)則的頒布、實施，對于規(guī)范承租人和出租人的融資租賃和經(jīng)營租賃的會計核算和相關(guān)信息的披露，提高會計信息的相關(guān)性和可靠性，推動我國租賃業(yè)發(fā)展起到積極的作用。

為了更好的體現(xiàn)會計信息對于投資決策的實用性，縮小與國際會計準(zhǔn)則的差異，2006年修訂本準(zhǔn)則的重中之重是會計核算采用公允價值作為會計計量，并且減少了企業(yè)在執(zhí)行會計準(zhǔn)則時的選擇余地。

三、?新準(zhǔn)則的主要特點和影響

1、?融資租賃中使用公允價值概念代替賬面價值概念

在融資租賃的情況中，舊準(zhǔn)則第八條中“在租賃開始日，承租人通常應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值與最低租賃付款額的現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應(yīng)付款的入賬價值，并將兩者的差額記錄為未確認(rèn)融資費(fèi)用?！?/p>

修正后的新準(zhǔn)則第十一條為“在租賃期開始日，承租人應(yīng)當(dāng)將租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值中較低者作為組如資產(chǎn)的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應(yīng)付款的入賬價值，其差額作為未確認(rèn)融資費(fèi)用”。

承租人融資租賃資產(chǎn)入賬價值的變化給企業(yè)帶來最大的利益是提高了其資產(chǎn)價值。在最低租賃付款額不變的情況下，如果租賃資產(chǎn)公允價值大于其賬面價值，則承租人的負(fù)債沒有變化，資產(chǎn)價值提高、負(fù)債比率降低；同時，按照準(zhǔn)則要求“最低租賃付款額和公允價值的差額作為未確認(rèn)的融資費(fèi)用”，縮小了承租人企業(yè)的未確認(rèn)融資費(fèi)用，反映在損益表上則是費(fèi)用減少、凈利潤增加。

2、?初始相關(guān)費(fèi)用的處理

在融資租賃中，對于承租人在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發(fā)生的，可歸屬于租賃項目的手續(xù)費(fèi)、律師費(fèi)、印花稅等初始直接費(fèi)用，新準(zhǔn)則也有了新的要求。新準(zhǔn)則第十一條規(guī)定“承租人在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發(fā)生的，可歸屬于租賃項目的手續(xù)費(fèi)、律師費(fèi)、印花稅等初始直接費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)計入租入資產(chǎn)價值”。

比較舊準(zhǔn)則對于初始費(fèi)用確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用的做法，新準(zhǔn)則產(chǎn)生的影響是降低了承租人企業(yè)當(dāng)期的費(fèi)用、提高了租賃資產(chǎn)的入賬價值、降低企業(yè)負(fù)債比率。

四、?新準(zhǔn)則執(zhí)行過程中需要警惕的問題

1、?使用公允價值作為入賬價值

對于承租企業(yè)而言，融資是一種相對隱蔽的購買資產(chǎn)方式，企業(yè)資產(chǎn)增加的同時，其固定資產(chǎn)現(xiàn)金流出相對較小。因此，一旦在融資租賃過程中出現(xiàn)暗箱操作，對于企業(yè)投資者的損害往往更大。

而按照新準(zhǔn)則，使用公允價值作為資產(chǎn)入賬價值最直接的影響是在租賃購買價格未變的情況下，會提高承租企業(yè)資產(chǎn)價值、降低負(fù)債比率、減少費(fèi)用，增加凈利潤。雖然使用公允價值符合市場經(jīng)濟(jì)的要求，但是在尚不規(guī)范的證券市場中，對上市企業(yè)的信托責(zé)任卻是一個挑戰(zhàn)。

在目前我國證券市場一股獨(dú)大的影響尚未完全消除的背景下尤其如此。當(dāng)某項資產(chǎn)賬面價值與市場價值出現(xiàn)巨大差額，上市公司通過融資購買母公司資產(chǎn)，不顯著影響當(dāng)期現(xiàn)金流出，其實質(zhì)是向公司轉(zhuǎn)移利益。

公允價值不僅包含了資產(chǎn)的賬面價值，更重要是對資產(chǎn)將來獲利能力的估價，對于商品市場信息透明度、評估程序規(guī)范性、企業(yè)經(jīng)營者信托責(zé)任、市場法制建設(shè)都提出較高的要求。當(dāng)承租企業(yè)不能、或者沒有對資產(chǎn)將來獲利能力進(jìn)行充分、切實調(diào)查，對于企業(yè)持續(xù)發(fā)展的制約是深遠(yuǎn)的。

在目前的市場中，應(yīng)用新準(zhǔn)則的領(lǐng)域可能集中在發(fā)地產(chǎn)類資產(chǎn)、能源金屬類資產(chǎn)、及擁有此類資產(chǎn)的證券類資產(chǎn)。近兩年，隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展、人民幣升值、國際商品市場持續(xù)，能源金屬商品、房地產(chǎn)商品的價格已經(jīng)屢屢創(chuàng)下歷史性的價格。但是隨著經(jīng)濟(jì)周期性規(guī)律，上述商品將來的獲利能力也許不容樂觀，也就是說，其目前的市場價值可能存在虛高的成分。這些外部環(huán)境條件為企業(yè)在融資租賃過程中的暗箱操作提供的便利，通過向母公司購買高市場價資產(chǎn)以達(dá)到轉(zhuǎn)移利益的目的，同時粉飾了上市企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表。

2、?租賃合同的法律風(fēng)險

租賃業(yè)務(wù)在中國尚處于發(fā)展階段，2000年才頒布了相關(guān)會計準(zhǔn)則，因此我國投資者還沒有真正認(rèn)識到融資租賃或者經(jīng)營租賃對于企業(yè)經(jīng)營的影響力。

租賃對于承租企業(yè)和出租企業(yè)的影響不僅僅在于會計處理、原始價值計量等方面，更重要的是租賃合同內(nèi)涵的法律風(fēng)險。

租賃合同中往往帶有大量的或有負(fù)債條款或者尚未確認(rèn)的利益，如何正確界定、計量和披露成為有效實施新準(zhǔn)則的重要條件。我國證券法、物權(quán)法尚處于不斷完善階段，使得企業(yè)、投資者對于租賃合約條款的法律效力不能完全把握，從而對企業(yè)經(jīng)營預(yù)期產(chǎn)生不利影響。而且在新準(zhǔn)則中，沒有要求租賃合約或有負(fù)債條款的披露，對或者負(fù)債的確認(rèn)和計量僅僅依靠企業(yè)經(jīng)營者和會計師等專業(yè)人員的判斷。

3、?售后租回交易

新準(zhǔn)則中已經(jīng)對售后租回交易作出明確的規(guī)定，避免企業(yè)利用售后租回交易調(diào)節(jié)利潤。新準(zhǔn)則第三十一和三十二條規(guī)定“售后租回認(rèn)定為融資租賃的，售價與資產(chǎn)賬面價值之間的差額應(yīng)當(dāng)予以遞延，并按照該項租賃資產(chǎn)的折舊進(jìn)度分?jǐn)?，作為折舊費(fèi)用的調(diào)整”、“售后租回交易認(rèn)定為經(jīng)營租賃的，售價與資產(chǎn)賬面價值之間的差額應(yīng)當(dāng)予以遞延，并在租賃期內(nèi)與確認(rèn)資金費(fèi)用相一致的方法進(jìn)行分?jǐn)?，作為租金費(fèi)用的調(diào)整?！?/p>

新準(zhǔn)則對出售得到的利潤進(jìn)行遞延確認(rèn)的原則是出于防止企業(yè)調(diào)整當(dāng)期利潤的行為。但是在出售過程中的不規(guī)范行為，人為抬高出售價格的現(xiàn)象則是需要我們時刻警惕的。就此而言，或許單純依靠市場價格并不能完全反映交易資產(chǎn)的真實價值。

五、?新準(zhǔn)則使用舉例

北方公司在2006年12月1日與中華公司簽訂了一份融資租賃合同。合同主要條款如下：

（1）?租賃標(biāo)的物：塑鋼機(jī)；

（2）?起租日：2007年1月1日；

（3）?租賃期：2007年1月1日－2010年12月31日，共計36個月；

（4）?租金支付：自租賃開始日每隔6個月，于月末支付租金150,000元；

（5）?該機(jī)器的保險、維護(hù)等費(fèi)用均由北方公司承擔(dān)，估計每年約10,000元；

（6）?該機(jī)器在2007年1月1日的公允價值為700,000元；

（7）?租賃合同規(guī)定利率為7%(6個月利率)；

（8）?租賃期滿，北方公司享有優(yōu)惠購買該機(jī)器的選擇權(quán)，購買價格為100元，估計該日租賃資產(chǎn)的公允價值為80,000元。

北方公司會計處理如下：

（1）?計算最低租賃付款額的現(xiàn)值，確定租賃資產(chǎn)入賬價值：

最低租賃付款額＝150,000×6＋100＝900,100元

現(xiàn)值＝150,000×PA(6,7%)+100×PV(6,7%)＝715,116.6元<700,000元

根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，租賃資產(chǎn)的入賬價值為其公允價值700,000元；

（2）?計算未確認(rèn)融資費(fèi)用

未確認(rèn)融資費(fèi)用＝900,100－700,000＝200,100元

（3）?編制會計分錄：

2007年1月1日

借：固定資產(chǎn)－融資租入固定資產(chǎn)?????????700,000

未確認(rèn)融資費(fèi)用?????????????????????200,100

貸：長期應(yīng)付款－應(yīng)付融資租賃款?????900,100

2007年6月30日，支付第1期租金，根據(jù)實際利率法確認(rèn)實際利率7.7%

借：長期應(yīng)付款－應(yīng)付融資租賃款????????150,000

貸：銀行存款??????????????????????150,000

借：財務(wù)費(fèi)用??????????????????????????53,900

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用????????????????53,900

2007年12月31日，支付第2期租金

借：長期應(yīng)付款－應(yīng)付融資租賃款????????150,000

貸：銀行存款??????????????????????150,000

借：財務(wù)費(fèi)用??????????????????????????46,500.3

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用??????????????46,500.3

………

中華公司編制會計分錄：

2007年1月1日

借：應(yīng)收融資租賃款?????????????????????900,100

貸：長期應(yīng)付款－應(yīng)付融資租賃款?????700,000

遞延受益－未實現(xiàn)融資收益???????200,100

2007年6月30日，收到第1期租金

借：銀行存款?????????????????????????150,000

貸：應(yīng)收融資租賃款?????????????????150,000

借：遞延受益－未實現(xiàn)融資收益?????????53,900

貸：主營業(yè)務(wù)收入－融資收入???????53,900

2007年12月31日，收到第2期租金

借：銀行存款?????????????????????????150,000

貸：應(yīng)收融資租賃款?????????????????150,000

借：遞延受益－未實現(xiàn)融資收益?????????46,500.3

貸：主營業(yè)務(wù)收入－融資收入???????46,500.3

………