一、?新準(zhǔn)則概述

2006年頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)－借款費(fèi)用與2001年頒布的舊準(zhǔn)則有以下主要的區(qū)別：

1、?可予以資本化條件的資產(chǎn)范圍擴(kuò)大；

2、?可予以資本化的借款范圍擴(kuò)大；

二、?新準(zhǔn)則修改背景

一直以來，無論在國(guó)內(nèi)還是國(guó)際會(huì)計(jì)業(yè)界，借款費(fèi)用應(yīng)該資本化還是應(yīng)該費(fèi)用化是財(cái)務(wù)管理和監(jiān)管領(lǐng)域的爭(zhēng)議性論題。

各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則原先更傾向與借款費(fèi)用的費(fèi)用化，可以防止企業(yè)調(diào)節(jié)操縱利潤(rùn)，防止利潤(rùn)虛高的現(xiàn)象。

但是從財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)信息明晰性角度考慮，借款費(fèi)用資本化有利于核算企業(yè)產(chǎn)品的真實(shí)成本，為經(jīng)營(yíng)者和投資者評(píng)估企業(yè)產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)和發(fā)展前景提供有價(jià)值的信息。

目前，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IAS和美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則FASB都已經(jīng)明確了借款費(fèi)用資本化的要求和實(shí)施條件。出于和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌的需要，于2006年修訂并發(fā)布了新準(zhǔn)則。

三、?新準(zhǔn)則的主要特點(diǎn)和影響

1、?可予以資本化條件的資產(chǎn)范圍擴(kuò)大

新準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則最主要的變化在于可予以資本化條件的資產(chǎn)范圍的不同，新準(zhǔn)則中明確規(guī)定的資產(chǎn)范圍比舊準(zhǔn)則擴(kuò)大。

舊準(zhǔn)則中可予以資本化條件的資產(chǎn)范圍僅限于固定資產(chǎn)，如廠房、機(jī)器等，既包括企業(yè)自己購(gòu)買或建造的固定資產(chǎn)，也包括委托其他單位建造的固定資產(chǎn)。只有發(fā)生在固定資產(chǎn)購(gòu)置或建造過程中的借款費(fèi)用，才能在符合條件的情況下予以資本化；發(fā)生在諸如存貨、無形資產(chǎn)等資產(chǎn)上的借款費(fèi)用，不能予以資本化。

新準(zhǔn)則第四條則規(guī)定“符合資本化條件的資產(chǎn)，是指需要經(jīng)過相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的購(gòu)建或者生產(chǎn)活動(dòng)才能達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)的固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)和存貨等資產(chǎn)”。

從新準(zhǔn)則的規(guī)定中可以看出，可予以資本化條件的資產(chǎn)范圍已經(jīng)從舊準(zhǔn)則的固定資產(chǎn)擴(kuò)大到固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、存貨等其他資產(chǎn)，借款費(fèi)用資本化涵蓋的內(nèi)容由固定資產(chǎn)擴(kuò)大到了流動(dòng)資產(chǎn)。從新準(zhǔn)則的書面含義，我們可以理解為只要企業(yè)的資產(chǎn)未達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)，為其發(fā)生的借款費(fèi)用都可以資本化。

對(duì)于企業(yè)而言，最明顯的影響是將借款費(fèi)用從損益表移到了資產(chǎn)負(fù)債表：減少當(dāng)期利息費(fèi)用、增加當(dāng)期利潤(rùn)、提高資產(chǎn)賬面價(jià)值、降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比率。或者也可以理解為新準(zhǔn)則將企業(yè)借款費(fèi)用由費(fèi)用轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)在產(chǎn)品成本，并直接進(jìn)入產(chǎn)品成本。

針對(duì)目前的各行業(yè)，新準(zhǔn)則作用最大的是房地產(chǎn)企業(yè)。舊準(zhǔn)則中可予以資本化的資產(chǎn)僅指固定資產(chǎn)，而房地產(chǎn)企業(yè)主營(yíng)的房地產(chǎn)不能歸入固定資產(chǎn)，而且由于房地產(chǎn)行業(yè)運(yùn)營(yíng)的特點(diǎn)，其項(xiàng)目發(fā)展資金中大部分依靠銀行貸款，通過滾動(dòng)貸款等方式進(jìn)行持續(xù)經(jīng)營(yíng)；由此造成的影響是企業(yè)借款利息支出較大，反映在損益表中造成項(xiàng)目開發(fā)初期和中期利潤(rùn)表現(xiàn)較差，到了項(xiàng)目后期，企業(yè)取得房地產(chǎn)預(yù)售許可證開始進(jìn)行銷售活動(dòng)，其損益表才開始顯示其項(xiàng)目的利潤(rùn)。舊準(zhǔn)則的意圖在于防止企業(yè)利用借款費(fèi)用資本化調(diào)節(jié)操縱當(dāng)期利潤(rùn)，損害投資者的利益。但是從企業(yè)財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)信息披露的明晰性和可比性原則的角度出發(fā)，特別類似于房地產(chǎn)這樣主要依靠借款進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)、建設(shè)的企業(yè)，借款費(fèi)用已經(jīng)構(gòu)成其產(chǎn)品的主要成本，把利息等支出等列為費(fèi)用不能正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實(shí)成本。在實(shí)際操作中，當(dāng)企業(yè)正式開始銷售產(chǎn)品時(shí)，舊準(zhǔn)則降低了產(chǎn)品成本，對(duì)財(cái)務(wù)信息使用者在評(píng)估企業(yè)產(chǎn)品真實(shí)成本設(shè)置了障礙，容易產(chǎn)生當(dāng)期利潤(rùn)虛高的現(xiàn)象。

新準(zhǔn)則中則明確了借款費(fèi)用構(gòu)成投資性房地產(chǎn)成本的重要部分，真實(shí)反映房地產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品成本、利潤(rùn)結(jié)構(gòu)、項(xiàng)目收益期等信息；同時(shí)，由于新準(zhǔn)則第3號(hào)－投資性房地產(chǎn)明確使用公允價(jià)值對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量、并將公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益，將借款費(fèi)用資本化可以避免公允價(jià)值計(jì)量虛高企業(yè)當(dāng)期損益。對(duì)于其他行業(yè)而言，由于新準(zhǔn)則第1號(hào)－存貨中規(guī)定存貨后續(xù)計(jì)量采用“歷史成本、可變現(xiàn)凈值和公允價(jià)值孰低法”，當(dāng)借款利息構(gòu)成主要部分時(shí)，新準(zhǔn)則可以避免歷史成本過低的現(xiàn)象。

除了房地產(chǎn)企業(yè)，受新準(zhǔn)則影響比較大的潛在行業(yè)有高科技企業(yè)、生物制藥企業(yè)、基礎(chǔ)建設(shè)企業(yè)、汽車、酒店經(jīng)營(yíng)等產(chǎn)品建設(shè)生產(chǎn)周期長(zhǎng)、投資大、建設(shè)生產(chǎn)資金主要依靠借款的行業(yè)企業(yè)。

2、?可予以資本化的借款范圍擴(kuò)大

舊準(zhǔn)則中的借款范圍有嚴(yán)格的限定，僅限于專門借款，企業(yè)只有為購(gòu)建固定資產(chǎn)而專門借入的款項(xiàng)（款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)有明確的用途）所發(fā)生的借款費(fèi)用才允許予以資本化，其他借款所發(fā)生的借款費(fèi)用均不允許資本化，而應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。

新準(zhǔn)則則擴(kuò)大的可予以資本化的借款范圍，第六條第二款中“為購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而占用了一般借款的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)累計(jì)資產(chǎn)支出超過專門借款部分的資產(chǎn)支出加權(quán)平均數(shù)乘以所占用一般借款的資本化率，計(jì)算確定一般借款應(yīng)予以資本化的利息金額?！毙聹?zhǔn)則明確表示，可予以資本化的借款范圍包括了專門借款和一般借款。

對(duì)企業(yè)而言，其可予以資本化的借款費(fèi)用的借款范圍已經(jīng)可以涵蓋了日常經(jīng)營(yíng)中的各種借款。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)日益完善和企業(yè)融資渠道的拓寬，除了銀行借款以外，已經(jīng)發(fā)展出企業(yè)債券、信托、資產(chǎn)證券化等多種融資方式，新準(zhǔn)則中借款范圍的擴(kuò)大則將這些借款都涵蓋在計(jì)算范圍之內(nèi)。對(duì)于企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而言，提高了財(cái)務(wù)管理的靈活性，隨著借款利率的市場(chǎng)化，促使企業(yè)選擇成本低、靈活性強(qiáng)的借款，促進(jìn)整個(gè)金融市場(chǎng)的多元化。

四、?新準(zhǔn)則執(zhí)行過程中需要警惕的問題

雖然新準(zhǔn)則能夠?yàn)橥顿Y者提供更多的有價(jià)值信息，但是在新準(zhǔn)則實(shí)施中，還是有幾個(gè)問題需要警惕的。

首先，可予以資本化條件的資產(chǎn)范圍由舊準(zhǔn)則的固定資產(chǎn)擴(kuò)大到固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)，相應(yīng)的，當(dāng)期利息等費(fèi)用則大幅減少，當(dāng)期利潤(rùn)必然會(huì)提高。對(duì)于企業(yè)而言，防止企業(yè)虛高利潤(rùn)，認(rèn)為降低費(fèi)用。

其次，可予以資本化借款范圍的擴(kuò)大，解脫了專門借款的限制條件，放松了企業(yè)借款束縛。對(duì)于某些產(chǎn)品建設(shè)周期長(zhǎng)、投資大的行業(yè)和企業(yè)，其可能利用新準(zhǔn)則加大對(duì)借款的依賴程度，提高了企業(yè)債務(wù)杠桿的力度，在目前企業(yè)普遍缺乏財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的背景下，未來的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生巨大的影響。

五、?新準(zhǔn)則使用舉例

華星公司為增值稅一般納稅企業(yè)，從2005年10月1日開始一個(gè)房地產(chǎn)投資項(xiàng)目，同時(shí)借入一筆500萬元的3年期借款，年利率為6%。為簡(jiǎn)化計(jì)算，假設(shè)每月均為30天。

公司在2005年度發(fā)生的資產(chǎn)支出以及資本化利息支出計(jì)算過程入下表所示（按每月累計(jì)支出加權(quán)平均數(shù)和月利率計(jì)算每月應(yīng)予以資本化利息金額）：